3 moduri in care comerciantii de Bitcoin pot identifica si evita manipularea pietei criptografice

6

Spre deosebire de pietele financiare traditionale, schimburile cripto sunt in mare parte nereglementate si, practic, fiecare Bitcoin (BTC) si trader cripto este familiarizat cu diverse povesti care detaliaza gradul in care anumite aspecte ale actiunii preturilor pietei cripto sunt manipulate. 

In ciuda acestui fapt, multi comercianti simt ca nu pot face nimic pentru a evita capriciile balenelor si ale creatorilor de piata lipsiti de etica care modeleaza piata in avantajul lor. Strategiile precum falsificarea si ordinele ascunse sunt tactici comune de ofuscare pe care comerciantii priceputi le folosesc pentru a influenta preturile cripto.

Urmarirea miscarilor manipulatorilor este un joc de pisica si soarece, dar exista strategii pe care comerciantii cu amanuntul le pot folosi pentru a le ocoli. Sa aruncam o privire la trei strategii pe care le folosesc balenele si la modul in care un comerciant poate evita sa fie inselat de ele.

Ordine ascunse

Comenzile ascunse sunt folosite pentru a plasa oferte si cereri nedetectate considerabile in registrul de ordine de schimb. Acestea permit reaprovizionarea automata (iceberg) dupa fiecare umplere, evitand astfel detectarea in carnetele de comenzi de schimb.

Aceasta strategie este opusul unui zid de cumparare/vanzare, in care un comerciant falsifica piata prin plasarea comenzilor mari fara intentia de a le executa. Comenzile ascunse implica in mod obisnuit cantitati mari si sunt usor accesibile oricui pentru a le utiliza la majoritatea schimburilor de criptomonede.

Majoritatea peretilor cumpara si vand nu sunt menite sa fie executate; ele sunt menite sa reprezinte un flux mare, dar sunt de obicei anulate in momentul in care piata atinge nivelul lor. Foarte putine balene si-ar auto-raporta fluxul inainte de a-l executa.

O modalitate simpla de a evita sa fii inselat de o comanda ascunsa este sa nu monitorizezi registrul de comenzi ca un soim. Cu cat se bazeaza mai putin pe masurarea adancimii carnetului de comenzi, cu atat mai bine. Majoritatea schimburilor permit comerciantilor sa minimizeze registrul de comenzi din vizualizarea ecranului de tranzactionare. 

Unii comercianti considera ca fluxul de ordine este o parte esentiala a rutinei lor de tranzactionare si exista programe de urmarire mai sofisticate disponibile. Merita remarcat faptul ca creatorii de piata si comerciantii cu algoritmi stiu cum sa le manipuleze si pe acestia.

Spalati tranzactionarea utilizand mai multe schimburi

Balenele insala uneori publicul larg postand tranzactii mari pe bursele puternic monitorizate, in timp ce fac simultan opusul pe una mai mica. Comerciantii profesionisti ar putea, de asemenea, sa faca acest lucru fie pentru a profita din arbitrajul ratei de finantare, fie din tranzactionarea spalata, dar uneori urmaresc doar sa-si ascunda fluxul real.

Creatorii de piata sunt, de obicei, platiti pentru a aduce flux in locatii mici si beneficiaza de cresterea volumelor pe bursele mai semnificative in schimbul unor comisioane de tranzactionare mai mici. Desi aceasta strategie este legala, umfla volumele si este adesea folosita pentru a insela comerciantii in fluxul de cumparare si vanzare inexistent.

Comerciantii care doresc sa evite aceste tactici pot ignora tranzactiile individuale mari si se pot concentra pe tendintele de pret mai lungi pentru a preveni sa fie indusi in eroare. 

Lichidare silita

Oricat de nebun ar suna, uneori o balena va sustine preturile pentru a-si lichida expunerea. Acest lucru este valabil mai ales atunci cand piata este deja supraindatorata, un scenariu care poate fi masurat printr-un dezechilibru semnificativ al ratei de finantare. Pentru a beneficia de aceasta tactica, balenele deschid pur si simplu o pozitie opusa de dimensiuni similare.

Fortarea unei lichidari duce adesea la o cascada de flux de ordine similare si, in timp ce majoritatea vanzatorilor in lipsa vor avea de suferit, iar balena are pozitiile scurte mari lichidate, entitatea responsabila pentru lichidarea fortata isi sporeste si castigurile din contractele lungi anterioare.

Nu exista nicio modalitate de a prezice daca o entitate construieste acest tip de strategie, dar exista un indicator important pe care il poate monitoriza pentru a evita sa fie de partea gresita a unor astfel de miscari. 

Compararea primei contractelor pe termen lung cu futures perpetue ofera un instrument impartial care ajuta la masurarea pozitiilor comerciantilor profesionisti. O piata neutra ar trebui sa afiseze o curba ascendenta, variind de la o prima de 50 USD la 150 USD, care este echivalent cu 0,5-1,5 la suta, in functie de maturitate.

O curba plata sau inversata semnaleaza ca balenele sunt puternic denaturate catre un sentiment de urs. Pe de alta parte, orice prima peste 1% pentru contractele care expira in termen de trei luni este un indicator optimist.

Principalele produse la pachet

Dupa cum sa mentionat anterior, comerciantii profesionisti fac tot posibilul pentru a evita detectarea. Ei fac exact opusul atunci cand intentioneaza sa utilizeze peretii de cumparare si vanzare pentru a beneficia de FUD si FOMO rezultate. 

Din pacate, nu exista un indicator 100% transparent, auditabil, care sa poata monitoriza tacticile manipulative, mai ales pe o piata care are taxe aproape zero pentru comerciantii mari.

Pe masura ce pietele continua sa creasca, dar raman si in afara accesului autoritatilor de reglementare financiare, strategiile de ofucare si falsificare ar putea deveni mai utilizate pe scara larga. 

Ca regula generala, comerciantii cu amanuntul ar trebui sa invete sa aiba o viziune pe termen mai lung asupra actiunii preturilor cripto in loc sa urmareasca grafice masurate in cateva minute, deoarece o vedere generala ofera o idee mai generala a tendintei si a ceea ce se intampla pe piata. 

Articolul precedentCe este Solana si cum functioneaza?
Articolul următor10 sfaturi pentru a-ti mentine profitabil portofoliul criptografic in timpul unei crize